Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10451/22278
Título: Risco de estrutura temporal de taxas de juro em financiamentos indexados
Autor: Boura, Tiago Quintino
Orientador: Oliveira, Luís Alberto Ferreira de
Palavras-chave: Risco de taxa de juro
Crédito à habitação
Adequação de indexantes
Majoração das taxas de juro
Inércia
Teses de mestrado - 2015
Data de Defesa: 2015
Resumo: No corrente estudo vamos abordar pormenorizadamente o risco de taxa de juro, incidente nos contratos de crédito à habitação. Portanto, o objetivo da presente tese consiste em avaliar as componentes/variáveis (taxas de juro de referência/indexantes) associadas ao crédito à habitação, e também de desenvolver e apresentar soluções que mitiguem esse mesmo risco de taxa de juro, total ou parcialmente. Assim, as questões centrais de investigação empírica passam pelos seguintes pontos: Apuramento dos impactos, diferenciados, entre os prazos de um determinado indexante; Obtenção dos impactos resultantes das majorações, face aos arredondamentos praticados atualmente nos contratos de crédito à habitação; Identificação do efeito de inércia de revisão da taxa de juro (indexante), comparativamente com as taxas de juro a um mês; Deste modo, capítulo por capítulo, é realizado um enquadramento geral ao sistema financeiro, ao crédito à habitação, aos mercados financeiros, taxas de juro, assim como produtos financeiros associados. Posteriormente, na secção dos resultados e conclusões são apresentados os valores decorrentes das simulações de crédito para as diferentes taxas de juro/indexantes (nos diversos prazos), análise dos impactos referentes aos mesmos, elações dos resultados obtidos e também estratégias de cobertura do risco de taxa de juro.
In the current study we comprehensively address the risk of interest rate, calculated on the mortgage loans. Therefore, the aim of this thesis is to evaluate the components / variables (interest rates Reference / indexing) associated with mortgage loans, and also to develop and deliver solutions that mitigate the same risk of interest rate, fully or partially. Thus, empirical research core issues go through the following points: Determination of improper indexing impacts, or different impacts between the maturity of a given indexed; Collection of impacts of increases, due to rounding currently practiced in housing credit agreements; Identification of the review inertia effect of the interest rate (reference rate), compared with interest rates one month;Thus, chapter by chapter, a general framework for the financial system is carried out, to mortgage loans, financial markets, interest rates, as well as related financial products. Later, in the section of results and conclusions are presented the values arising from the credit simulations for different interest rates / indexes (for different maturities), analysis of the impacts relating thereto, elations of the results as well as hedging strategies interest rate.
Descrição: Tese de mestrado, Matemática Financeira, Universidade de Lisboa, Faculdade de Ciências, 2015
URI: http://hdl.handle.net/10451/22278
Designação: Tese de mestrado em Matemática Financeira
Aparece nas colecções:FC - Dissertações de Mestrado

Ficheiros deste registo:
Ficheiro Descrição TamanhoFormato 
ulfc115915_tm_Tiago_Boura.pdf1,69 MBAdobe PDFVer/Abrir


FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpace
Formato BibTex MendeleyEndnote Degois 

Todos os registos no repositório estão protegidos por leis de copyright, com todos os direitos reservados.