Avaliações de opções americanas com condições de barreira

Abstract

Neste trabalho fazemos a avaliação de opções americanas utilizando a técnica de decomposição,na qual o preço de uma opção americana é dividido na soma de uma opção europeia,com as mesmas características, e um prémio pelo exercício antecipado. Demonstramos um resultado que pode ser utilizado para qualquer tipo de opções americanas: standard ou exóticas.Utilizamos esse resultado para avaliar opções americanas standard e opções de barreira knock-out.

In this work we evaluate american option using the decomposition technique. In this procedure, the price of an american option is split in the sum of a european option, with the same characteristics, and an early exercise premium. We show a result that can be used for any kind of american options, both standard and exotic. This result is used to evaluate standard american and barrier knock-out options.